Beregningsverktøy for avkastning til forfall

Kategori: Investering
- maj 29, 2025
| |

Beregne avkastningen til forfall (YTM) for en obligasjon basert på prisen, pålydende verdi, kupongrente og tid til forfall.

Obligasjonsinformasjon

$
$
%
år

Visningsalternativer

Om avkastning til forfall

Avkastning til forfall (YTM) er den totale avkastningen som forventes på en obligasjon hvis den holdes til forfallsdato. Den tar hensyn til obligasjonens nåværende markedspris, pålydende verdi, kupongrente og tid til forfall.

Nøkkelbegreper for obligasjoner
  • Pålydende verdi: Beløpet utstederen av obligasjonen vil betale til obligasjonseieren ved forfall.
  • Kupongrente: Den årlige renten som betales på den pålydende verdien av obligasjonen.
  • Nåværende avkastning: Den årlige kupongbetalingen delt på den nåværende markedsprisen.
  • YTM: Den interne avkastningsraten til en obligasjon, som tar hensyn til alle fremtidige kontantstrømmer.
  • Obligasjonsvarighet: Et mål på obligasjonens følsomhet for endringer i renten.
Forholdet mellom obligasjonspris og avkastning
  • Premieobligasjon: Når pris > pålydende verdi, YTM < kupongrente.
  • Rabattobligasjon: Når pris < pålydende verdi, YTM > kupongrente.
  • Parobligasjon: Når pris = pålydende verdi, YTM = kupongrente.

Obligasjonspriser og avkastninger har et omvendt forhold. Når obligasjonsprisene stiger, faller avkastningene; når obligasjonsprisene faller, stiger avkastningene.

Hva er Yield to Maturity-kalkulatoren?

Yield to Maturity (YTM) kalkulatoren er et smart verktøy for økonomisk planlegging som hjelper deg med å estimere den totale avkastningen du kan forvente å tjene på en obligasjon hvis du holder den til den forfaller. Dette inkluderer alle kupongbetalinger og eventuell forskjell mellom kjøpsprisen og pålydende verdi. Enten du er en nybegynnerinvestor eller administrerer en mer kompleks portefølje, forenkler dette verktøyet obligasjonsanalyse slik at du kan ta informerte beslutninger raskt.

Yield to Maturity-formel:

P = C × [ (1 - (1 + r)-n) / r ] + F × (1 + r)-n

Hvor:

  • P = Nåværende obligasjonspris
  • C = Kupongbetaling per periode
  • r = Avkastning per periode
  • n = Antall perioder
  • F = Pålydende verdi

Hvorfor bruke denne kalkulatoren?

Obligasjoner er en viktig del av mange investeringsporteføljer. Å vite avkastningen du faktisk tjener på dem hjelper deg med å sammenligne med andre sparealternativer, som en CD vekstestimator, renteverktøy, eller til og med aksjeverdi kalkulator. Yield to Maturity-kalkulatoren gir deg en full oversikt over obligasjonens ytelse—beyond den grunnleggende kupongrenten.

Slik bruker du YTM-kalkulatoren

Følg disse trinnene for å beregne yield to maturity:

  • Angi nåværende obligasjonspris og obligasjonens pålydende verdi.
  • Oppgi kupongrenten og år til forfall.
  • Velg hvor ofte obligasjonen betaler renter (f.eks. årlig, halvårlig).
  • Velg din foretrukne dagtellerkonvensjon.
  • Klikk Beregn for å se resultatene dine.

Resultatene dine vil inkludere obligasjonens annualiserte YTM, nåværende avkastning, obligasjonsstatus (premie, rabatt eller par), og dens modifiserte varighet. Du kan også se en oversikt over hver fremtidig betaling og dens nåverdi.

Hva du vil lære av resultatene

  • Yield to Maturity: Den forventede totale avkastningen hvis du holder obligasjonen til forfall.
  • Nåværende avkastning: Viser hvor mye du tjener basert på obligasjonens pris i dag.
  • Obligasjonsstatus: Indikerer om du kjøper til premie, rabatt, eller til pålydende verdi.
  • Obligasjonsvarighet: Måler hvor sensitiv obligasjonen din er for renteendringer.

Du kan også aktivere funksjoner som kontantstrømplan for å se detaljerte betalingslinjer eller bruke avkastningskurvegrafen for å visualisere hvordan endringer i renter påvirker obligasjonspriser. Disse ekstra funksjonene gjør dette verktøyet til en kompakt investeringsanalyseassistent, perfekt for smartere investeringsplanlegging og avkastningsanalyse.

Ofte stilte spørsmål (FAQ)

Hva er Yield to Maturity?

Yield to Maturity (YTM) er den totale avkastningsraten du kan forvente hvis du beholder obligasjonen til den forfaller. Den tar hensyn til renteutbetalinger og eventuell gevinst eller tap hvis du kjøper obligasjonen til en pris som er forskjellig fra dens pålydende verdi.

Hvorfor er YTM viktig?

YTM hjelper deg med å sammenligne obligasjoner med forskjellige priser, kupongrenter og forfall. Det er en vanlig måte å sammenligne obligasjonsinvesteringer og estimere din fremtidige investeringsverdi.

Er YTM det samme som kupongrenten?

Nei. Kupongrenten er renten som betales basert på pålydende verdi, mens YTM tar hensyn til kjøpsprisen, tiden til forfall, og alle fremtidige renteutbetalinger.

Kan dette verktøyet hjelpe med økonomisk planlegging?

Ja. Denne kalkulatoren fungerer som en mini investeringsplanlegger eller obligasjonspriskalkulator. Den gir deg et klart bilde av forventet avkastning, som støtter bedre budsjettering, porteføljeprognoser, og økonomiske beslutninger.

Hvem kan dra nytte av denne kalkulatoren?

Denne YTM-kalkulatoren er nyttig for alle som investerer i eller vurderer obligasjoner, inkludert:

  • Individuelle investorer som følger med på faste inntektsmuligheter
  • Finansielle rådgivere som forbereder en finansiell prognose for kunder
  • Studenter som lærer om obligasjonsverdsettelse og renteeffekter
  • Porteføljeforvaltere som sammenligner avkastningsytelse på tverrs av faste investeringer

Oppsummering

Hvis du ønsker å ta bedre beslutninger om obligasjonsinvesteringene dine eller få en klarere oversikt over din porteføljevekst, er denne Yield to Maturity-kalkulatoren en praktisk, effektiv og innsiktsfull Finanskalkulator. Enten du gjør et raskt estimat eller en full analyse av faste inntekter, gir den deg alle svarene med bare noen få klikk.